在房地产市场中，房主保险已成为气候变化影响的体现。在过去的几年中，更频繁且更昂贵的极端天气事件给保险公司施加了压力，即便飞涨的保费惩罚了房主的钱包。

现在，新研究证明了许多观察者所假设但很少量化的事情：保险确实可以在天气灾害后保护房主免受财务困境，但现有的保障指南远远不够应对潜在的风险规模和范围。更令人担忧的是，保险费用可能很快会变得房主负担不起。

该研究来自First Street发布的报告《气候，信用的第六个“C”》，该报告于5月19日发布，这是一家气候风险金融建模组织。

“我真的想证明保险是有效的，尤其是在房主有保险的情况下，”First Street气候影响负责人Jeremy Porter在接受YSL News采访时说道。

为此，First Street审视了自2000年以来的数十个极端天气事件。在野火和强风的事件中，很少有房主面临困境。

然而，洪水是个不同的故事。房屋保险不覆盖洪水损失，因此任何被认为面临洪水风险的财产必须购买洪水保险。但负责评估全国哪些地区存在风险的联邦机构FEMA大幅低估了需要保险的财产数量，Porter表示。

First Street估计，有1770万处财产应当购买强制性洪水保险——是FEMA“特殊洪水危险区”所列的790万的两倍多。Porter表示，差异的原因在于FEMA在其模型中没有考虑极端降水。

拥有这些额外财产的州包括德克萨斯州、宾夕法尼亚州、加利福尼亚州、纽约州和俄亥俄州。

虽然First Street的分析发现，全国绝大多数县的洪水风险区域内的财产数量超过了FEMA定义的数量，但最引人注目的发现是评估之间差距最大的地方。

例如，肯塔基州的Letcher县大约有11.4%的财产位于FEMA的特殊洪水危险区。First Street将该数字提升到60.6%。根据YSL News对报告数据的分析，这近50个百分点的差异是所有县中差距最大的。

肯塔基州包含差距最大的前10个县中的6个。弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州的一些县也位列其中。

在First Street研究的三分之二的洪水事件中，未投保的房主发现其财务困境如此严重，以至于极端天气造成的损失最终导致了丧失抵押权。丧失抵押权是房地产市场困扰的最极端结果，但这是最易追踪的，Porter表示。这意味着沿途各个环节——从抵押贷款拖欠到违约再到解决——也可能发生在风暴受损区域，但并未被记录。

First Street用2012年袭击纽约市的桑迪飓风作为此现象的例子。报告显示，在桑迪影响最严重的地区，出现了近400个额外的丧失抵押权案例。

遭受桑迪重创的地区在次贷危机期间也遭受损失——当时一些房主承担了过高的抵押贷款利率——以及随后的衰退，房价尚未开始回升。这是First Street追踪丧失抵押权的又一个重要组成部分：房价上涨的地区往往避免陷入困境。但需要注意的是，在丧失抵押权现象出现的地方，未受损的财产同样面临风险。

部分原因是，恶劣天气会对整个社区造成影响，Porter表示——交通等服务会下降，人们无法上班，企业将关闭。保险费用也可能上涨，甚至未受损的房屋价值可能会增长缓慢。

“这几乎就像保险不仅保护财产，还在很多方面保护了社区，”Porter告诉YSL News。

保险费用正在增加

虽然保险可以提供诸多好处，但主要挑战在于它成本高——并且还在上升。

从2000年到2013年，房主保险约占美国平均每月抵押贷款账单的3%至4%，First Street的数据表明。但自那时以来，保费飙升，目前已占抵押贷款支付的10%以上。“抵押贷款人最初未预料到的额外房屋拥有成本间接推动了因气候风险频率和严重性增加而上升，”Porter表示。

First Street对房主成本的分析发现，每增加1%的保险保费，与丧失抵押权的可能性就会增加1%。研究人员表示：“唯一被证明可以防止丧失抵押权的事情就是昂贵到导致了丧失抵押权。”

Porter表示，First Street并未在研究报告中关注政策影响，但考虑到华盛顿的政治气候以及帮助美国人在灾后重建的许多机构面临的威胁，无法不得出结论。

“任何资源的减少只会加剧我们今天所看到的问题，”他说。