根据一项大规模的金融素养研究，许多美国消费者未能掌握通货膨胀的基本数学知识。

金融行业监管局投资者教育基金会（FINRA Investor Education Foundation）是一家金融教育非营利机构，近期对25,500名成人进行了七道题的测验，测试他们的消费者金融知识。结果显示：每十名考生中就有三人回答错误了关于利率的简单问题。有两成考生在关于通货膨胀的问题上答错。而关于复利的问题，71%的消费者不能回答正确。

通货膨胀的问题是这样的：

假设你的储蓄账户的年利率为1%，而年通货膨胀率为2%。一年后，你可以用这笔账户里的钱买到多少东西？

• 比今天多
• 正好一样
• 比今天少
• 不知道

正确答案是“比今天少”。如果通货膨胀率高于储蓄账户的利率，你的购买力会随着时间的推移而下降。

在2024年由FINRA基金会进行的测验中，58%的受访者答对了这个问题。该组织在2025年4月发布了其研究结果。

许多美国人不知道通货膨胀和利率之间的相互关系

两成考生可能不了解通货膨胀、利率与购买力之间的关系，这让金融专家感到担忧。

“我认为这与无法将通货膨胀等经济力量与我们的日常生活结合起来有关，”Investopedia的主编Caleb Silver说。“我认为这可以追溯到我们在高中所学的知识，或者我们没有学到的东西。”

专家们表示，美国消费者应该自我教育，了解有时复杂的通货膨胀和利率数学，因为这两个指标都在上升。

通货膨胀在2022年飙升至40年以来的最高点。利率在2023年达到了二十年来的最高点。

金融素养可以帮助消费者避免信用卡债务

据Bankrate统计，了解利率的消费者可以避免因信用卡产生债务，信用卡的平均利率为20%。

这是FINRA测验中的另一个问题：

假设你欠贷款$1,000，利率为每年20%，按年复利。如果你什么都不支付，以这个利率，你欠的金额在多少年内会翻倍？

• 少于2年
• 2到4年
• 5到9年
• 10年或更多
• 不知道

正确答案是“2到4年”。在20%的利率下，$1,000的债务在这段时间内将变为$2,000。

大约三成的考生答对了。

不理解利率的问题在于“你的债务可能因复利而失控，”FINRA基金会的研究主任Gary Mottola表示。FINRA是金融行业监管局（Financial Industry Regulatory Authority）的缩写，该组织负责监管经纪人。

金融教育可以帮助消费者做出投资选择

不懂利率的消费者也可能会错过赚取收益的机会，比如开设高收益储蓄账户或投资股市。

FINRA测验中的一个项目测试消费者对多样化的理解，这是投资的一个基本概念：

对还是错：购买单一公司的股票通常提供的回报比股票共同基金更安全。

只有五成考生猜出了正确答案：投资于单一股票通常更具风险，而通过共同基金分散风险则更安全。

“很多人不知道拥有一个真正多样化的投资组合意味着什么，”Investopedia的Silver说。

测验中一个较简单的问题是：

假设你在一个储蓄账户中有$100，每年赚取2%的利息。五年后，你将有多少钱？

• 超过$102
• 正好$102
• 少于$102
• 不知道

正确答案是：“超过$102。”超过30%的受访者答错了。

下面是测验中最难的问题，只有25%的消费者答对了：

如果利率上升，债券价格通常会发生什么？上涨、下跌、保持不变，还是没有关系？

债券市场以其复杂性而闻名。正如Investopedia所解释的，债券与利率之间呈反向关系。当利率上升时，债券价格通常会下跌。

全国范围内，27%的考生在七道题中至少答对了五道。只有4%的人答对了全部七道题。

以下是财务素养最强和最弱的州

FINRA基金会对所有50个州和哥伦比亚特区的金融素养进行了排名。以下是回答至少五道题正确率最高的州：

• 明尼苏达州（34.8%的受访者得分在5道及以上）
• 威斯康星州（34.5%）
• 哥伦比亚特区（34.4%）
• 科罗拉多州（33.9%）
• 怀俄明州（33.9%）

以下是财务素养最弱的州：

• 路易斯安那州（18.1%的受访者得分在5道及以上）
• 密西西比州（19.2%）
• 阿拉巴马州（20.2%）
• 西弗吉尼亚州（21.4%）
• 新墨西哥州（23.2%）

行业领导者一直在推动学校加强金融教育。

现在有27个州为所有高中学生提供个人理财课程，与2021年的11个州相比有所增加，数据来自一个由金融教育倡导者维护的仪表板。

“在学校教授这门课程的兴趣和真正的需求是存在的，”美国银行家协会基金会的执行董事Lindsay Torrico表示。

根据美国银行家协会基金会在4月份发布的一项新调查，大多数美国消费者（87%）认为金融概念应该在高中教授。

然而，在这项调查中，只有15%的美国人称学校是他们主要的金融素养来源。

Mottola表示，FINRA基金会自2009年以来对消费者的金融知识进行测试。

该研究最后一次在2021年进行。在2021年和2024年之间，回答同一通货膨胀问题的受访者比例从53%上升到58%。基金会的领导者将其视为进展的迹象。

“可能存在一些经验性的学习。”Mottola说，“这可能是因为与通货膨胀共存的结果。”